Merchants express concerns over new UPI transaction fees
Headline by Prism · from 1 report
Indian merchants express concern over the introduction of a 0.4 percent Merchant Discount Rate (MDR) for UPI transactions exceeding 2,000 rupees starting October 15, 2026.
DinamaniThe brief
Written by software from the 1 report below.
- The National Payments Corporation of India is introducing a 0.4 percent merchant discount rate for business-to-consumer UPI transactions over 2,000 rupees.
- While the government states these fees are not to be passed directly to consumers, merchants argue the costs may lead to higher prices for goods and services.
- Some business associations plan to revert to cash transactions to avoid these additional charges.
- Large retailers suggest the fee is small enough to absorb, but smaller vendors view it as a significant financial burden.
What to watch next
- Potential increase in consumer goods and service prices to offset merchant costs.
- Shift in merchant preference toward cash transactions to avoid processing fees.
- Long-term impact on digital payment adoption rates in India.
The points restate the reports; where one says why it matters, that is Prism's reading, not a reported fact.
Who said what
Only words found exactly in the article are shown, attributed and linked to the line they came from.
A.M. Vikramaraja
President of the Tamil Nadu Merchants Association Federation
1 quote · 1 outlet
“நாங்கள் எங்கள் சொந்தப் பணத்திலிருந்து இந்தக் கட்டணத்தைச் செலுத்த மாட்டோம். அதை வாடிக்கையாளா்களிடமிருந்தே வசூலிப்போம். இனி டிஜிட்டல் பணப் பரிவா்த்தனைகளை ஊக்குவிப்பதை நிறுத்திவிட்டு, பணமாகவே செலுத்துமாறு வலியுறுத்துவோம்.”
In the article
…வணிகா் சங்கங்களின் பேரமைப்பின் தலைவா் ஏ.எம். விக்கிரமராஜா கூறியதாவது: பல்வேறு ஒழுங்குமுறை மற்றும் செயல்பாட்டுச் செலவுகளால் ஏற்கெனவே சிரமப்படும் வணிகா்களுக்கு, இந்தக் புதிய கட்டணம் கூடுதல் நிதிச் சுமையை ஏற்படுத்தும். நாங்கள் எங்கள் சொந்தப் பணத்திலிருந்து இந்தக் கட்டணத்தைச் செலுத்த மாட்டோம். அதை வாடிக்கையாளா்களிடமிருந்தே வசூலிப்போம். இனி டிஜிட்டல் பணப் பரிவா்த்தனைகளை ஊக்குவிப்பதை நிறுத்திவிட்டு, பணமாகவே செலுத்துமாறு வலியுறுத்துவோம். ஜிஎஸ்டி, எஃஎஸ்எஸ்ஏஐ, மாநகராட்சி விதிமுறைகள் மற்றும் தொழிலாளா் துறை விதிகள் உள்ளிட்ட பல்வேறு விதிமுறை இணக்கத் தேவைகளால் வணிகா்கள் நெருக்கடியைச் சந்தித்து வருகின்றனா். நாங்கள் ஏற்கெனவே பெருநிறுவனங்களிடம் சரணடையும்…
Coverage
1 outlet
All filed from India
NamedIndia · Chennai Hotels Association · Tamil Nadu Merchants Association Federation · A.M. Vikramaraja · M. Ravi · National Payments Corporation of India · Venkatachalam
The 1 report is listed beside the record.
Corrections and versions
A correction says what was wrong and why. Every earlier headline and brief of this record is kept.
Something wrong?
Say what, and it arrives with this record's address filled in. A correction is welcome.
Ask this story
Answers cite the 1 report above, or say they can't.