A pharmaceutical company director has expressed concerns that proposed UPI transaction charges will significantly impact profit margins for businesses with low margins.
Reader brief
Through the Reader lens: Rahul Mamman, director of MPC Pharma Private Limited, stated that a proposed 0.4% Merchant Discount Rate (MDR) on certain UPI transactions could cost his company 1.2 crore rupees annually. He expressed concern that this additional cost poses a significant burden for businesses with low profit margins, such as his own. Consequently, the company is considering limiting UPI acceptance for large transactions. Meanwhile, official guidelines specify that these charges do not apply to all merchants, with exemptions for those processing under 1 lakh rupees monthly and specific sector-based caps.
What to watch next
- Decision from National Payments Corporation of India regarding potential reconsideration of the MDR rule.
- Impact on adoption of UPI by low-margin businesses if the charges are enforced.
- Potential changes to business payment acceptance policies for large transactions.
What was said2
Attributed, verbatim. Every quote is checked against the article it came from. One that does not match is not shown.
Rahul Mamman
1 quote“प्रस्तावित 0.4% चार्ज (MDR) के आधार पर, उन्होंने अनुमान लगाया कि शुल्क लगभग 40,000 रुपये प्रतिदिन या लगभग 1.2 करोड़ रुपये प्रति वर्ष हो सकता है.”
Kanan Behl
1 quote“MDR उन कारोबारों के लिए एक बड़ा बोझ बन सकता है, जिनका मर्जिन केवल 2 से 3 फीसदी है.”
In the article
…कंपनी पर संभावित प्रभाव का अनुमान लगाते हुए बताया है कि उनकी कंपनी को भारी नुकसान हो सकता है और अगर ऐसा हुआ तो वे यूपीआई को एक्सेप्ट करने को सीमित कर सकते हैं. उनकी इस पोस्ट को एक CA कनन बहल ने शेयर करते हुए कहा है कि MDR उन कारोबारों के लिए एक बड़ा बोझ बन सकता है, जिनका मर्जिन केवल 2 से 3 फीसदी है. सीए ने कहा कि 0.4 फीसदी एमडीआर पर 2 से 3 फीसदी मार्जिन वाली कंपनी का कुल कारोबार 11 से 17 फीसदी तक हिट होगा. सालाना 1.2 करोड़ रुपये का असर एमपीसी फार्मा प्राइवेट लिमिटेड के निदेशक मम्मन ने अपने लिंक्डइन पोस्ट में कहा…